PER ou assurance-vie : lequel choisir ?
PER et assurance-vie sont souvent présentés comme concurrents. Ils répondent en réalité à des besoins différents, et se combinent souvent très bien.
Les différences en un coup d’œil
| PER | Assurance-vie | |
|---|---|---|
| Objectif | Préparer la retraite | Tous les projets : épargne, revenus, transmission |
| À l’entrée | Versements volontaires déductibles du revenu imposable, sur option et dans certaines limites | Pas d’avantage fiscal à l’entrée |
| Disponibilité | Épargne bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi (dont l’achat de la résidence principale) | Disponible à tout moment |
| À la sortie | En capital, les versements déduits sont imposés au barème de l’impôt sur le revenu et les gains au prélèvement forfaitaire ; ou en rente | Seule la part de gains comprise dans un rachat est imposée, avec un abattement annuel après 8 ans |
| Transmission | Pour un PER de type assurance, fiscalité proche de l’assurance-vie, selon l’âge au décès | Fiscalité spécifique, particulièrement favorable pour les versements effectués avant 70 ans |
| Pour qui ? | Surtout les foyers dont la tranche marginale d’imposition est élevée (en général à partir de 30 %), avec un horizon retraite | Tous les profils, en particulier pour garder de la souplesse |
Le PER : un avantage aujourd’hui, un impôt demain
La déduction des versements fait économiser de l’impôt à hauteur de votre taux marginal d’imposition. En contrepartie, la sortie est imposée. Le PER est donc d’autant plus intéressant que votre taux d’imposition est élevé pendant la vie active et plus faible à la retraite. Voir notre page plan d’épargne retraite.
L’assurance-vie : la souplesse
Sans avantage à l’entrée, l’assurance-vie garde votre épargne disponible, avec une fiscalité douce sur les gains dans la durée et des règles de transmission avantageuses.
Le bon réflexe : souvent les deux
Le PER pour réduire l’impôt et préparer la retraite, l’assurance-vie pour les projets, l’épargne disponible et la transmission. Le bon dosage dépend de votre impôt, de votre âge, de vos projets et de votre besoin de disponibilité : c’est l’objet du bilan patrimonial.
Choisir le bon dosage
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Questions fréquentes
Le PER est-il intéressant si je ne paie pas d’impôt ?
Peu : sans impôt à réduire, la déduction n’apporte rien, et l’épargne reste bloquée jusqu’à la retraite. Une assurance-vie est alors souvent plus adaptée.
Peut-on récupérer son PER avant la retraite ?
Oui, dans les cas prévus par la loi : notamment l’achat de la résidence principale et certains accidents de la vie, comme l’invalidité, le décès du conjoint ou le surendettement.
Peut-on avoir les deux ?
Oui, et c’est souvent pertinent : le PER pour réduire l’impôt et préparer la retraite, l’assurance-vie pour les projets et la transmission.
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Bon à savoir
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Les informations de cette page ont une vocation générale et ne constituent pas une recommandation personnalisée. Tout investissement comporte un risque de perte en capital ; les revenus et la liquidité ne sont pas garantis ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les règles fiscales citées sont celles en vigueur à la date de rédaction et peuvent évoluer.